沪指窄幅震荡微涨，AI产业链爆发，新能源板块集体回调

7月14日，沪指盘中维持窄幅震荡走势，创业板指弱势下探；两市成交超9200亿元，北向资金小幅净买入。

截至收盘，沪指微涨0.04%报3237.7点，深成指跌0.14%报11080.32点，创业板指跌0.6%报2224.1点；两市合计成交9225亿元，北向资金净买入10.45亿元。

盘面上看，信息安全、信创、数据要素、大数据、人工智能、算力等AI产业链股集体走高，传媒、石油、煤炭等板块均上扬，旅游餐饮、电力、燃气、酿酒、汽车、医药等板块走弱，锂电、储能、光伏、稀土等新能源板块均下挫。

渤海证券指出，A股仍处于整体估值不贵，向下风险不大，且中期存向上空间的底部配置阶段。就短期而言，市场的恐慌情绪伴随人民币汇率的企稳而有所缓解，北上资金也有望呈现流入过程。而预期的持续升温仍需借力政策层面的超预期，随着重要会议的临近，关注稳增长政策预期变化对行情的影响。行业配置方面，短期市场进入中报披露期，分子端将成为驱动行情的主要因素，结合自上而下的工业企业效益数据和自下而上的分析师预期，可关注汽车、公用事业、机械设备、国防军工、电力设备行业。中长期来看，基于库存周期，自上而下角度可关注，一是稳增长政策的力度和着力点，若力度较大或带来稳增长板块的阶段性行情；二是行业景气和主题性机会，如AI产业链景气屡获印证下的TMT板块，以及“中特估”板块。而自下而上角度，可关注库存去化较为充分的行业，主要有基础化工、钢铁、机械设备、国防军工、轻工制造、医药生物和公用事业。