沪指涨1.36%收复3200点，新、旧能源联袂拉升，光伏概念表现亮眼

　　9月6日，沪指盘中强势上扬，午后再度走高，涨超1%站稳3200点，深成指亦走高涨约1%，创业板指止跌回升，尾盘翻红；两市成交额有所放大，全日成交约8700亿元，北向资金午后转为净流出，全日净买出近40亿元。

　　截至收盘，沪指涨1.36%报3243.45点，深成指涨1.04%报11799.81点，创业板指涨0.1%报2540.64点，科创50指数涨1.11%；两市合计成交8691亿元，北向资金净买出38.99亿元。

　　盘面上看，电力、有色、化工、地产、旅游、煤炭、汽车、钢铁等板块走强，金融、医药、酿酒等板块均上扬；磷概念、氟概念、化肥等化工类股走势活跃，锂矿、光伏、储能等新能源概念均有所表现。

　　东北证券指出，A股阶段性调整已接近尾声。从基本面来看，对盈利偏弱的预期消化充分及高景气行业重新走强，阶段性调整可能接近尾声。（1）复盘来看，大调整的底部形成需满足逆周期调节政策出台、中长贷增速上行、PMI等经济数据上行、外部风险消减的条件；小调整的见底与宏观环境变化关系不大，主要是因负面预期的消除或价格已充分反映，或结构上强势板块的出现。（2）当前来看，首先，尽管疫情扰动下经济数据仍未明显上行，外部风险也未完全消减，但逆周期调节政策已出台、中长贷同比增速有望筑底回升，当前非大调整。其次，国内疫情和经济偏弱的负面预期短期难消除，但当前市场下跌对基本面偏弱的预期消化充分，调整充分的高景气行业可能重新走强。

　　行业配置上，建议关注景气持续上行、景气预期改善以及政策导向的行业。（1）当前对盈利预期偏弱，同时海外流动性预期收紧对高估值成长板块有压制；整体风格偏均衡，低位的、景气上行的行业是主线。（2）具体来看，其一，景气持续上行但仍相对低估的，如调整充分的部分新能源（风光储）、军工、煤炭和养殖等。其二，景气预期改善的传媒（游戏、元宇宙等）、电子（半导体中的上游材料和零部件，消费电子）和计算机（国产化、云计算等）、白酒及医药等。其三，政策导向的，保增长政策推动的建筑建材，刺激消费相关的大众消费（旅游酒店体育）等。