沪指跌0.89%，旅游板块走低，汽车零配件板块强势

　　7月29日，三大股指弱势调整，创业板指跌幅超1%。截至收盘，沪指跌0.89%报3253.24点，深成指跌1.30%报12266.9点，创业板指跌1.31%报2670.45点；两市合计成交10147亿元。盘面上，汽车零配件、自动化设备、养殖业、电力设备、汽车整车等板块走强，旅游、酒店、机场、煤炭、半导体等板块走弱；减速器、猪肉、虚拟电厂、汽车热管理等概念股表现活跃，汽车芯片、培育钻石、猴痘等概念走弱。

　　西部证券认为，保持足够耐心，拥抱确定性。下半年市场的核心矛盾在于经济修复与通胀上行的拉锯战。对于投资者而言下半年把握风格上的确定性将更为重要。短期关注盈利预期相对稳健的消费（农林牧渔，家电，纺织服装，食品饮料）和有望受益于稳增长政策预期的基建链（环保，公用事业，建筑等）。从中期来看，通胀依然是全年最重要的投资主线，持续关注受益于通胀上行的泛农业（种植业和种业、养殖业、化肥农药、农资冷链物流、农业机械化等），以及业绩稳健的食品饮料，家电和医药等消费行业龙头。

　　银河证券指出，把握分化契机，8月配置建议把握时间价值。国民经济动态持续上涨，对冲外围信息对投资者的负面情绪。全球商品供应失衡、美联储持续加息、通胀水平不降反增，如截至目前美联储本年已加息225BP，9月可能再度进行大幅加息，A股基本面具有独立性，市场已进入分化加速的震荡格局。8月是上市公司的中报业绩披露密集期，业绩驱动仍将成为市场的核心主导因素，投资者策略应当聚焦行业内核发展力，把握好时间价值，选择估值和价值相匹配、业绩稳定向好、具有确定性收益的高景气赛道板块。7月我们提示A股将进入分化期，8月A股市场将进一步加速分化，重个股轻指数是主要策略，因此建议战略性布局的高端制造、环保、消费等高景气板块。