沪指强势拉升涨0.83% 地产、旅游等走强

　　7月26日，三大股指早盘探底回升，随后强势震荡上扬；创业板指表现相对疲弱，午后一度下探翻绿，尾盘再度拉升；两市成交约8300亿元，北向资金大幅净流入，净买入超70亿元。

　　截至收盘，沪指涨0.83%报3277.44点，深成指涨0.95%报12408.56点，创业板指涨0.31%报2713.46点；两市合计成交8341亿元，北向资金净买入72.57亿元。

　　盘面上看，地产、旅游、酒店餐饮板块大幅走高，石油、燃气、软件、煤炭、汽车、建筑、酿酒、银行等板块均走强，锂矿、数字货币概念等表现活跃，猴痘病毒、新冠概念等走弱。

　　粤开证券指出，当前市场波动行情主要受三方面因素影响，短期内指数大幅下挫概率不大。建议投资者静待政策红利及增量资金合力促发的新一轮趋势性机会，短期优先关注确定性较强的板块，配置方面关注两条主线。

　　第一，关注中报业绩超预期板块投资机会。从目前中报业绩预告披露情况来看，基础化工、电子、电力设备等板块的业绩确定性相对更强。后续盈利能力有望成为市场的重要驱动力，建议投资者从业绩表现出发，关注中报业绩超预期，且估值水平处于合理区间的板块。

　　第二，部分前期跌幅较大的消费股具备低吸机会。随着疫情逐步好转，暑期旅游有升温趋势，去哪儿网数据显示，7月全国景区门票预订量环比增长近两倍。另外下半年各类刺激消费的举措将会显现效果，各类消费品上市公司业绩有望率先反弹，可以关注近期调整幅度较大的优质消费标的。

　　华西证券表示，A股步入财报季，行情由流动性和风险偏好驱动转向盈利驱动，市场或进入一段“颠簸期”，建议耐心逢低待布局。考虑到高景气行业机构持仓较集中和交易相对拥挤，随着7-8月份企业中报陆续披露，热门赛道股面临业绩检验期。中长期来看，A股中枢逐步上移的趋势没有改变。行业配置上，建议关注两条投资主线：1）受益国家政策重点扶持的高景气板块，如“新能源（风能、风电、特高压、储能、光伏）、新能源汽车”等；2）估值回到相对合理范围的消费品，如“食饮、医药”等。主题方面关注“军工、数字经济”等。风险提示：疫情反复；宏观经济波动超预期；政策力度不及预期；海外黑天鹅事件等。