私募产品发行升温 看好市场加仓自购忙不停

近期，随着股市回暖，私募产品发行升温明显。

私募排排网最新数据显示，8月私募备案新规实施以来，发行量已呈现逐月增长势头，8月～10月累计备案产品数量近千只，其中股票策略最受投资者青睐。

值得注意的是，股票私募近期大举加仓，部分私募投入真金白银自购旗下产品。百亿股票私募最新仓位指数值为79.08%，创出了年内新高，同时还创下年内单周加仓力度最大纪录，过半数量的百亿私募将仓位打满。

新产品发行渐升温

此前，受私募新规和市场行情低迷的影响，今年8月私募产品的备案量一度急剧下滑，行业募资陷入低迷状态。

10月A股市场虽然高位震荡，但交投活跃，市场有了显著赚钱效应，私募基金的发行也有所升温，告别最艰难时刻。

私募排排网最新数据显示，截至10月31日，8月～10月份合计备案私募证券产品854只，其中8月152只、9月378只、10月324只，整体来看，私募证券产品备案呈现出逐月增长势头。其中，10月份受国庆长假因素影响，工作日减少一周的情况下，私募证券产品备案数量较9月差距并不大。

由于权益市场大幅回暖，股票策略是最受投资者青睐的策略。截至10月31日，8月～10月合计备案股票策略产品487只，占到备案产品总量的57.03%。

随着投资者日渐成熟，分散风险以及捕捉各类资产投资机会的意识持续提升，在此背景下，多资产策略和期货及衍生品策略受到投资者追捧。截至10月31日，8月～10月合计备案多资产策略产品131只，占比15.34%；合计备案期货及衍生品策略产品98只，占比11.48%。

值得注意的是，量化产品在私募产品中的占比持续提升。私募排排网数据显示，8月～10月备案的私募证券产品中，量化产品合计有270只，占比31.62%。

据记者了解，由于股市一度上涨太快，不少投资者根本来不及购买私募产品，所以10月私募整体的发行量仅仅是回暖，11月私募的发行量或有明显的增长。

大举加仓频自购

在市场赚钱效应凸显的背景下，作为资管行业的风向标，百亿私募的信心显著提升，近期大幅度加仓。私募排排网数据显示，截至11月1日，百亿股票私募仓位指数值为79.08%，较前一周大幅提升，不仅创出今年以来单周加仓力度最大纪录，同时仓位指数也刷新了年内新高。

总体来看，9月底股市大涨期间，百亿股票私募有明显减仓，但之后开始持续加仓，直至11月1日，百亿股票私募仓位指数创出年内新高。从百亿股票私募仓位分布来看，56.83%的私募仓位处于满仓水平；36.82%的私募仓位处于中等水平；3.76%私募仓位处于低仓水平；2.59%的私募仓位处于空仓水平。

基于10月的出色表现，百亿私募今年收益大幅提升，一扫8月底一度大面积亏损阴霾，部分私募净值甚至创出历史新高。

截至10月31日，有业绩展示的263只百亿私募旗下产品，今年以来收益均值为10.59%，其中215只产品实现正收益，占比为81.75%。在实现正收益的产品中，113只今年以来收益不低于10%，40只不低于20%，19只不低于40%。

具体来看，东方港湾、进化论资产、龙旗科技、博润银泰投资、宽德私募、量派投资、睿璞投资、磐松资产、海南世纪前沿私募和明汯投资旗下产品今年以来收益表现靠前。

值得注意的是，有不少私募还通过自购方式来看好市场。

10月30日，友山基金、止于至善投资、盛麒资产、因诺资产发布自购公告，分别自购1000万元、1000万元、5150万元、8000万元。

11月以来，思睿旗下私募海南思瑞基金及员工申购自有产品，金额不低于5000万元。浙江久兴投资披露，公司股东、员工及直系亲属近一年自购规模已超3500万元，后续将不断加大自购规模。

看好成长和消费板块

星石投资首席投资官万凯航表示，四季度经济已经出现了较为明显的改善迹象，随着明年初流动性释放，消费基本面大概率会得到兑现，消费股股价弹性也不会弱，目前关注进攻性更强的可选消费。

万凯航表示，未来看，目前到明年二季度是国内政策的窗口期，后续国内降息空间相对受限，更多的是降准以及结构化工具发力。当下市场对经济主线的共识度不强，但政策的最终结果应该是经济出现一轮复苏周期，因此各类资产都有机会。

盈峰资本表示，展望来看，考虑财政部10万亿化债方案政策落地，预计增量政策或将持续推动市场震荡向上，建议均衡配置成长和价值板块。